آموزش بورس | سرمایه گذاری در بورس | تحلیل تکنیکال پیشرفته

تلفن : ۰۹۳۳۰۷۲۰۰۶۴ | ۷۱و ۲۶۷۰۳۹۶۵ – ۰۲۱
دوره کوچینگ
دوره طراحی ربات معامله گر
دوره جامع بورس مستر
ثبت نام در کارگاه
مهد سرمایه | آموزش بورس و معاملات الگوریتمی با هوش مصنوعی و نرم افزار بورس
    منو
    • آکادمی
      • دوره‌ها
        • دوره کوچینگ (آموزش هوش مصنوعی و الگو تریدینگ)
        • دوره طراحی ربات معامله‌گر (توسط هوش مصنوعی)
        • دوره جامع بورس مستر
        • MQL-Master
        • MQL عمومی
        • دوره فشرده ۱۲ ساعته آموزش بورس (رایگان)
      • محصولات
        • DVD آموزشی MQL4 عمومی
        • DVD آموزشی نرم افزار بورس تستر
        • DVD آموزشی دوره فشرده عمومی بورس
        • DVD دیتای بازار جهانی (Tick Data)
        • کتاب های بورسی
      • نرم‌افزارهای مفید
        • نرم افزار اَلگویاب
        • نرم افزار بورس تستر
        • نرم افزار بورس اس بی
        • ربات سفارش سرخط زن بورس
      • custom-image
    • آزمایشگاه بورس
      • برنامه­ نویسی اکسپرت
      • برنامه نویسی اندیکاتور
      • طراحی استراتژی معاملاتی
      • طراحی سبد سهام
      • تست پیشرفته استراتژی
    • آموزش بورس
      • ویدیو های آموزشی
      • مطالب عمومی بورس
      • تحلیل تکنیکال
      • تحلیل بنیادی
      • مدیریت سرمایه
      • برنامه نویسی
      • روانشناسی معاملات
      • الگوتریدینگ
      • وضعیت کنونی بورس
        وضعیت کنونی بورس

        اهمیت تجربه در بورس
        اهمیت تجربه در بورس

      • چگونگی پیدایش اندیکاتور یا بطور دقیق تر اسیلاتور استوکاستیک
        چگونگی پیدایش اندیکاتور یا بطور دقیق تر اسیلاتور استوکاستیک

        معرفی الگوهای هارمونیک در بازارهای ارز
        معرفی الگوهای هارمونیک در بازارهای ارز

      • گنجینه ای بنام داده ها و انبار کردن آن در دنیای بلاک چین
        گنجینه ای بنام داده ها و انبار کردن آن در دنیای بلاک چین

        دستیابی به اعتماد در عصر دیجیتال
        دستیابی به اعتماد در عصر دیجیتال

      • معاملات الگوریتمی با پایتون
        معاملات الگوریتمی با پایتون

        سیستم معاملاتی خود را بشناسید! (به اهتمام کاپیتان مهدی صفایی)
        سیستم معاملاتی خود را بشناسید! (به اهتمام کاپیتان مهدی صفایی)

    • تحلیل بورس
      • مقالات بورس ایران
      • مقالات بورس بین الملل
    • مشاوره سرمایه گذاری
      • سرمایه گذاری خصوصی
      • سبدگردانی
      • سیگنال بورس
    • اطلاعات سایت
      • استراتژی مبتنی بر حجم
      • سؤالات متداول
      • اخبار جدید
      • ریسک در معاملات
      • همکاری با ما
      • رویدادها
      • ثبت نام در کارگاه (رایگان)
      • وبلاگ مهد سرمایه
      • درباره ما
    • تماس با ما
      • فرم درخواست

        • 10 + یک =
      • اطلاعات تماس

        آدرس : تهران، خیابان پاسداران، روبروی نگارستان اول، کوچه اکرمی، پلاک ۱۲، بلوک غربی، شماره ۳۹

        تلفن: 26703971-021 | 26703965-021

        ایمیل : info@mahdesarmaye.com

        کارشناس فروش: 09330720064

      • موقیت شرکت

    • نرم‌افزار اَلگویاب
    بستن
محصول با موفقیت به سبد خرید شما اضافه شد

سبد خرید

خانه مقالات بورس ایران گزارش تحلیلی شرکت صنایع و معادن احیاء سپاهان
گزارش تحلیلی شرکت صنایع و معادن احیاء سپاهان

گزارش تحلیلی شرکت صنایع و معادن احیاء سپاهان

سپتامبر 19, 2020مقالات بورس ایران

فهرست

۱- مقدمه

۲- سهامداران

۳- زیر مجموعه های اصلی

۳-۱- زیر مجموعه ها

۴- معادن سنگ آهن احیا سپاهان

۵- تکادو

۵-۱- ذغال سنگ نگین طبس

۵-۲- زغال سنگ پروده طبس

۵-۳- شرکت معادن منگنز ایران

۵-۴- شرکت احداث معدن تکافر سپاهان

۶- نکات مهم

۷- مفروضات تحلیل

۸- صورت سود و زیان

۱- مقدمه

شرکت مجتمع صنایع و معادن احیا سپاهان در سال ۱۳۷۴ با نام اولیه شرکت مجتمع صنعتی احیا فولاد سپاهان تشکیل گردید. از آن سال تاکنون با تاسیس شرکتهای متعدد و سرمایه گذاری در سهام بیش از ۵۰ واحد تولیدی، صنعتی، معدنی، بازرگانی و خدماتی به یکی از شرکتهای سرمایه گذاری بزرگ و قابل اهمیت در کشور تبدیل شده است، مهمترین کسب و کارهای این شرکت مربوط به بخشهای معادن سنگ آهن و زغال سنگ است که بیش از ۸۰% درآمدهای عملیاتی آن را تشکیل میدهند. سرمایه فعلی این شرکت ۱۰۰ میلیارد تومان میباشد. با توجه به مفروضات در نظر گرفته شده در این گزارش، برای سال مالی منتهی به ۹۹ و ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ به ترتیب، ۱۷٫۱۳۴ ، ۴۴٫۰۰۱ ، ۶۷،۲۳۶ ریال سود تلفیقی برآورد میگردد.

۲- سهامداران

درصد مالکیتسهامدارن
51.7%شرکت مهندسی قائم سپاهان
2.25%شخص حقیقی
1.68%شخص حقیقی
1.23%شخص حقیقی

۳- زیر مجموعه های اصلی

درصد مالکیت تلفیق واحیافعالیت اصلیزیر مجموعه ها
100%استخراج مواد معدنیسنگ آهن احیا
52%سرمایه گذاریتکادو
32%استخراج، تلغیظ وفرآوری مواد معدنیذغال سنگ پرورده طبس
28%استخراج معادن ذغال سنگذغال سنگ نگین طبس
21%اکتشاف و بهره برداری از معادنمعادن منگنز ایران
32%عملیات اکتشاف، استخراج و فرآوریاحداث معادن تکافر سپاهان
38%استخراج معادن ذغال سنگذغال سنگ طبس احیا سپاهان
100%حمل و نقلاحیا ریل ایرانیان
100%ساختمانی وعمرانیتجارت و اسکان احیا

۳٫۱- زیر مجموعه ها

گزارش تحلیلی شرکت صنایع و معادن احیاء سپاهان

شکل ۱ : همانطور که در شکل ۱ مشخص است، سهامدار عمده این هلدینگ، شرکت مهندسی قائم سپاهان است. اما نکته جالب توجه اینکه و احیا مالکیت کامل مهندسی قائم سپاهان (سهامدار عمده خود) را در دست دارد. به صورت خلاصه باید این موضوع را اینگونه مطرح کرد که «واحیا » مالک حدود نیمی از سهام خود است در نتیجه برای محاسبات بنیادی باید تعداد سهام این شرکت را تقریبا نصف کرد. عمده این سود نیز از بخش سنگ آهن و شرکت زیرمجموعه یعنی معادن سنگ آهن احیا سپاهان به دست آمده است. تعدیل نرخ سنگ آهن نیز میتواند به رشد سودآوری این شرکت کمک کند.

۴- معادن سنگ آهن احیا سپاهان

شرکت معادن سنگ آهن احیاء سپاهان (از شرکت های زیر مجموعه هلدینگ معدنی شرکت مجتمع صنایع و معدن احیاء سپاهان) در تاریخ ۱۳۸۵/۳/۷ به منظور بهره برداری از معدن سنگ آهن پلاسری خواف و سنگان به ثبت رسیده است. این شرکت دارای چهار محدوده سنگ آهن پلاسری در منطقه سنگان از توابع شهرستان خواف (سنگ آهن پلاسری خواف،سنگ آهن پلاسری سنگان، سنگ آهن پلاسری مرغزار، سنگ آهن پلاسر کلاته قنبر) میباشد. این منطقه بعد از معادن گل گهر بزرگترین ذخایر سنگ آهن ایران را در خود جای داده است. این شرکت به عنوان یکی از بزرگترین تولیدکنندگان بخش خصوصی سنگ آهن در ایران است، در حال حاضر این شرکت ظرفیت تولید حدود ۴ میلیون تن سنگ آهن را داراست که بخشی از آن خوراک واحد پرعیار سازی و بخش دیگر به عنوان خوراک واحد کنسانتره سازی مورد استفاده قرار میگیرد.

شرکت معادن سنگ آهن احیا سپاهان تا قبل از سال ۸۹ ظرفیت تولید ۵۰۰ هزار تن سنگ آهن دانه بندی شده را داشته است که در سالهای ۹۶ و ۹۷ طی ۳ نوبت ۳ طرح توسعه ۵۰۰ هزار تنی کنسانتره را بهره برداری نموده است که در این رابطه فاز سوم کنسانتره نیمه دوم سال ۹۳ راه اندازی شده است بنابراین در مجموع شرکت ظرفیت اسمی ۱۵۰۰۰۰۰ تن کنسانتره (ظرفیت عملی ۱۸۰۰۰۰۰ تن) و ۵۰۰ هزار تن سنگ آهن پرعیار را داراست، همچنین شرکت طرح توسعه ۵۰۰۰۰۰ تنی هماتیت را در دستور کار خود دارد که در تولید و فروش سال ۱۴۰۰ لحاظ شده است. از آنجا که بیشترین درآمد شرکت صنایع و معادن احیا سپاهان از محل سودآوری شرکت سنگ آهن احیا سپاهان میباشد در ادامه به بررسی و برآورد سود شرکت فوق میپردازیم:

۴٫۱- مقدار فروش، نرخ فروش و مبلغ فروش

کارشناسی 1400کارشناسی 9998مقدار فروش
فروش داخلی
393,40190,785371,472پر عیار دانه بندی
1,955,1071,955,1071,439,013fine کنسانتره و پرعیار
فروش صادراتی
256,59959,215242,295پر عیار دانه بندی
269,916269,916253,851fine کنسانتره و پرعیار
2,875,0232,375,0232,306,631جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998مبلغ فروش
فروش داخلی
4,619,450796,9861,763,235پر عیار دانه بندی
36,169,47627,041,1239,434,709fine کنسانتره و پرعیار
فروش صادراتی
3,679,247634,7742,127,722پر عیار دانه بندی
5,473,8274,092,3581,824,453fine کنسانتره و پرعیار
49,942,00032,565,24115,150,119جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998نرخ فروش
فروش داخلی
11,742,3338,778,8354,746,616پر عیار دانه بندی
18,500,00013,831,0216,556,375fine کنسانتره و پرعیار
فروش صادراتی
14,338,53110,719,8128,781,535پر عیار دانه بندی
20,279,71015,161,5737,187,102fine کنسانتره و پرعیار

جدول ۱

جدول ۱ : در سالهای ۹۵ و ۹۶ شرکت عمده محصول خود را در بازار های داخلی بفروش رسانده است . در نیمه دوم سال ۹۷ با توجه به افزایش نرخ دلار و افزایش نرخ های جهانی اقدام به صادرات این محصول نموده است. با توجه به اظهارات مدیران شرکت، سنگ آهن احیاء برای انتخاب بازار مشکلی ندارد و با توجه به قیمت محصولات، بازار فروش خود را تعیین می کند.

اما در حال حاضر با توجه به مصوبه مبنی بر وضع تعرفه ۲۵ درصدی بر صادرات محصول کنسانتره و نیاز فولادسازها در داخل کشور به نظر می رسد شرکت عمده محصول خود را در بازار داخل بفروش برساند و به همین دلیل مطابق مفروضات، برای محصول کنسانتره و سنگ آهن دانه بندی شده در سال ۹۹ فرض شده که صادرات محصولات مشابه سال % ۹ باشد. برای نرخ فروش تحلیلی ۹۹ و ۱۴۰۰ ، از نسبت ضریب نرخ سنگ آهن وکنسانتره به شمش فخوز به ترتیب ( ۱۲% و ۱۸%) استفاده شده است چرا که سنگ آهن معادن مجموعه احیا سپاهان دارای عیار بالا میباشد. مفروضات تحلیل در صفحه ۱۱ به تفضیل آمدهاست.

۴٫۲- صورت سود و زیان

کارشناسی 1400کارشناسی 991398دوره مالی
49,942,00032,565,24115,150,119فروش
( 12,018,467)( 8,091,404 )( 6,242,884 )بهای تمام شده کالای فروخته شده
37,923,53224,473,8388,907,235سود (زیان) ناخالص
( 5,254,375 )( 3,426,174 )( 1,960,444 )هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی
103,565382,589510,568خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی
32,772,72221,430,2527,457,359سود (زیان) عملیاتی
( 891,058 )( 581,024 )( 49,940 )هزینه های مالی
354,537277,691224,981خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی
32,236,20021,126,9187,632,400سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات
( 615,667 )(402,620)( 15,391 )مالیات
31,620,53320,724,2997,617,009سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم
1,505,740986,871362,715سود هر سهم پس از کسر مالیات
210,000210,000210,000سرمایه

جدول ۲

۵- تکادو

شرکت تکادو در راستای سیاست های خصوصی سازی دولت جمهوری اسلامی ایران در سال ۱۳۶۹ تاسیس گردید و با گسترش فعالیت های خود نقش بسزایی در جهت تحقق اهداف بلند اقتصادی این نظام داشته است. هدف اصلی شرکت تامین منافع سهامداران از طریق مشارکت و سرمایه گذاری در سهام شرکتها اعم از ایرانی و خارجی با زمینه فعالیت های معدنی، صنعتی، بازرگانی، حمل و نقل، خدمات فنی مهندسی و مالی می باشد. در این راستا با تدوین سیاست های کلی و راهبردی و مدیریتی، ارائه خدمات طراحی و مهندسی اصولی، انجام مطالعات و تحقیقات فنی، علمی، بازرگانی و اقتصادی و شناسایی فرصت های سرمایه گذاری و تامین منافع مالی در شرکتهای سرمایه پذیر در جهت تحقق اهداف عالیه مندرج در اساسنامه شرکت، همگام با شرکت مجتمع صنایع و معادن احیاء سپاهان به عنوان سهامدار عمده تکادو به پیش می رود. عمده پرتفوی شرکت متشکل از شرکتهای بورسی ، شرکت فرآوری زغال
سنگ پروده طبس)کپرور( ، ذغال سنگ نگین طبس)کطبس( و معادن منگنزایران)کمنگنز( می باشد که در ادامه به منظور برآورد سود و زیان تلفیقی شرکت مجتمع صنایع و معادن احیاء سپاهان به بررسی هریک از شرکت ها میپردازیم:

۵٫۱- ذغال سنگ نگین طبس

شرکت ذغال سنگ نگین طبس در سال ۱۳۸۷ در شهر اصفهان تاسیس شد و با در اختیار داشتن بخشی از معادن ذغال سنگ طبس شامل معدن اولیه ۲ پروده ویال و معدن شماره ۳ پروده طبس فعالیت خود را آغاز نمود. معادن مذکور از طرف شرکت ملی فولاد ایران به منظور تامین ذغال سنگ کک شو مورد نیاز صنعت فولاد کشور از طریق مزایده عمومی واگذار شده بود. این شرکت به عنوان چهارمین تولید کننده بزرگ کشور در سال ۱۳۹۸ حدود ۷ درصد تولید کشور را محقق نموده است.

این شرکت طی دوره فعالیت بیش از ۳٫۶ میلیون تن ذغال سنگ تولید نموده و ۳۳ هزارمتر انواع تونلهای افقی و شیب دار در معادن خود حفر نموده است. همچنین معادن این شرکت از نظر شاخصهای بهره وری تولید در بین معادن ذغال سنگ ایران پیشرو میباشد. شرکت ذغال سنگ نگین طبس توانست در سال ۹۸ به ازای هر سهم ۱٫۴۱۹ ریال سود محقق کند، با توجه به مفروضات تحلیل سود شرکت برای سالهای ۹۹ و ۱۴۰۰ به ترتیب . ۴٫۸۹۱ و ۶٫۳۰۲ ریال برآورد میشود.

۵-۱-۱- مقدار فروش ، نرخ فروش و مبلغ فروش

کارشناسی 1400کارشناسی 9998مقدار فروش
252,740252,740261,459ذغال سنگ کک شو
252,740252,740261,459جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998مبلغ فروش
2,527,4001,902,546849,954ذغال سنگ کک شو
2,527,4001,902,546849,954جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998نرخ فروش
10,000,0007,527,6793,250,812ذغال سنگ کک شو

جدول ۳

جدول ۳: قیمت ذغال سنگ از عوامل گوناگونی مانند قیمت ذغال سنگ در بازارهای بین المللی، میزان تولید آهن در کشور، سیاستگذاری های دولتی، قیمت ارز، حقوق و دستمزد کارگران و کارکنان، قیمت مواد مصرفی در معادن و کارخانه های فرآوری از جمله چوب، آهن، سوخت و … تاثیر میپذیرد.

قیمت ذغال سنگ در سال ۹۷ با توجه به افزایش نرخ تورم در کشور و قیمت مواد اولیه مصرفی در معادن ذغال سنگ افزایش یافت و این افزایش قیمتها موجب شد دست اندرکاران صنعت ذغال سنگ اقدام به برگزاری جلساتی با وزیر صنعت، معدن و تجارت جهت افزایش نرخ ذغال سنگ نمایند که ماحصل آن نیز افزایش دو مرحله ای قیمت ذغال سنگ در این سال بود. با توجه به شرایط پیش آمده در اقتصاد جهانی پیش بینی قیمت ذغال سنگ در سال ۹۹ وابسته به بازار فولاد میباشد. مفروضات تحلیل در همین به تفضیل آمده است.

۵-۱-۲ : صورت سود و زیان

کارشناسی 1400کارشناسی 991398دوره مالی
2,527,4001,902,546849,954فروش
(1,034,281)(827,526)(551,016)بهای تمام شده کالای فروخته شده
1,493,1191,075,020298,938سود (زیان) ناخالص
(69,597)(53,343)(41,595)هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی
1,423,5211,021,677257,343سود (زیان) عملیاتی
(4,860)(3,600)(7,914)هزینه های مالی
37,05094,80613,025خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی
1,455,7111,112,883262,454سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات
(289,884)(208,030)0مالیات
1,165,827904,853262,454سود (زیان) خالص
6,3024,8911,419سود هر سهم پس از کسر مالیات
185,000185,000185,000سرمایه

جدول ۴

۵-۲- زغال سنگ پروده طبس

شرکت ذغال سنگ پرورده طبس در سال ۱۳۷۹ بصورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد. بهره برداری از آن در سال ۱۳۸۳ با ظرفیت تولید ۱۵۰٫۰۰۰ تن کنسانتره زغال سنگ آغاز شد و در سال ۱۳۹۶ ظرفیت تولید سالانه کارخانه به ۲۳۰٫۰۰۰ تن ارتقا یافت. این شرکت در سال ۱۳۹۳ به سهامی عام تبدیل گردید. شرکت مذکور ذغال سنگ خام را از شرکت ذغال سنگ نگین طبس خریداری کرده و طی فرآیندی آنرا به ذغال سنگ کک شو تبدیل میکند. شرکت ذغال سنگ پرورده طبس توانست در سال ۹۸ به ازای هر سهم ۸۶۱ ریال سود محقق کند، با توجه به مفروضات تحلیل سود شرکت برای سالهای ۹۹ و ۱۴۰۰ به ترتیب ۲٫۳۴۱ و ۳٫۱۷۱ ریال برآورد میشود.

۵-۲-۱- مقدار فروش ، نرم فروش و مبلغ فروش

کارشناسی 1400کارشناسی 9998مقدار فروش
212,468212,468224,643زغالسنگ کنسانتره کک شو
212,468212,468224,643جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998مبلغ فروش
6,798,9605,072,4822,448,900زغالسنگ کنسانتره کک شو
6,798,9605,072,4822,448,900جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998نرخ فروش
32,000,00023,874,15610,901,297زغالسنگ کنسانتره کک شو

جدول ۵

جدول ۵ : قیمت خرید کنسانتره ذغال سنگ بر مبنای ۲۶٫۵% قیمت شمش فولاد خوزستان در بورس کالا به صورت ماهانه و متعاقب آن نسبت به میزان تبدیل ذغال سنگ خام به کنسانتره، قیمت گذاری ذغال سنگ خام کک شو محاسبه میگردد. در گزارش ۵ ماهه شرکت نرخ فروش کنسانتره ذغال سنگ به بالای ۳۰% از قیمت شمش فولاد خوزستان رسیده است و همین عامل باعث افزایش حاشیه سود شرکت خواهدشد. مفروضات تحلیل در این صفحه به تفضیل آمدهاست.

۵-۲-۲- صورت سود و زیان

کارشناسی 1400کارشناسی 991398دوره مالی
6,798,9605,072,4822,448,900فروش
(4,728,091)(3,557,860)(1,899,194)بهای تمام شده کالای فروخته شده
2,070,8691,514,622549,706سود (زیان) ناخالص
(97,148)(72,479)(58,877)هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی
1,973,7211,442,143490,829سود (زیان) عملیاتی
(28,196)(21,036)(10,369)هزینه های مالی
229,667180,74197,845خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی
2,175,1921,601,848578,305سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات
(462,676)(337,961)(113,209)مالیات
1,712,5161,263,887465,096سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم
1,712,5161,263,887465,096سود (زیان) خالص
3,1712,341861سود هر سهم پس از کسر مالیات
540,000540,000540,000سرمایه

جدول ۶

۵-۳ شرکت معادن منگنز ایران

شرکت معادن منگنز ایران در سال ۱۳۴۳ با نام شرکت سهامی معادن منگنز شاهرخ تأسیس شده و به ثبت رسیده است. پس از آن، نام شرکت به معادن منگنز ایران تغییر یافت و مرکز اصلی شرکت از تهران به قم منتقل گردیده و شرکت در سال ۱۳۸۱ در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است.

این شرکت با برخورداری از ۶۸ میلیون تن ذخیره قطعی، بزرگترین معدن سنگ منگنز در خاورمیانه بوده و به عنوان عمده ترین تأمین کننده سنگ منگنز مورد نیاز صنعت شرکت سهامی ذوب آهن اصفهان به شمار میرود و با تولید سالیانه هشتاد هزار تن سنگ منگنز، رتبه بزرگترین تولید کننده منگنز ایران و خاورمیانه را به خود اختصاص داده است. شرکت معادن منگنز توانست در سال ۹۸ به ازای هر سهم ۳٫۰۴۰ ریال سود محقق کند، با توجه به مفروضات تحلیل سود شرکت برای سالهای ۹۹ و ۱۴۰۰ به ترتیب ۵٫۷۰۶ و ۸٫۹۰۶ ریال برآورد میشود.

۵-۳-۱ مقدار فروش، نرخ فروش و مبلغ فروش

کارشناسی 1400کارشناسی 9998مقدار فروش
91,12091,31391,439سنگ منگنز دانه بندی
2,4062,411خاک سرخ
482200سایر
94,00894,20891,439جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998مبلغ فروش
2,432,4421,759,8501,012,202سنگ منگنز دانه بندی
7,4845,414خاک سرخ
170,63239,034سایر
2,610,5571,804,2981,012,202جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998نرخ فروش
26,695,06719,272,63711,069,697سنگ منگنز دانه بندی
3,110,4552,245,609سنگ منگنز درشت دانه
353,886,319195,170,000سایر

جدول ۷

۵-۳-۲- صورت سود و زیان

کارشناسی 1400کارشناسی 991398دوره مالی
2,610,5571,804,2981,012,202فروش
(674,091)(520,138)(343,852)بهای تمام شده کالای فروخته شده
1,936,4661,284,160668,350سود (زیان) ناخالص
(136,934)(97,975)(54,379)هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی
41,30728,54911,157خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی
1,840,8391,214,735625,128سود (زیان) عملیاتی
000هزینه های مالی
239,058123,03283,677خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی
2,079,8971,337,767708,805سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات
(277,282)(182,973)(93,558)مالیات
1,802,6151,154,794615,247سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم
8,9065,7063,040سود هر سهم پس از کسر مالیات
202,400202,400202,400سرمایه

جدول ۸

۵-۴- شرکت احداث معدن تکافر سپاهان

شرکت احداث معدن تکافر سپاهان در سال ۱۳۸۷ با هدف استخراج و بهره برداری از معادن، به عنوان یکی از تأمین کنندگان ذغال سنگ صنایع کشور پا به عرصه تولید و اقتصاد گذاشت. این شرکت در حال حاضر دارای یک مجموعه معدنی در استان کرمان به نام معدن ذغال سنگ چشمه پودنه میباشد. این شرکت جزو شرکتهای فرعی تکادو میباشد و شرکت نهایی گروه شرکت مجتمع صنایع و معادن احیا سپاهان میباشد.

فعالیت اصلی شرکت اکتشاف و استخراج ذغال سنگ خام با میانگین تولید ۹۰۰۰۰ تن در سال میباشد. شرکت فوق حدود ۸۳% از تولیدات خود را در سال ۹۸ به شرکت زغال سنگ پروده طبس فروخته است. که در برآورد صورت سود و زیان تلفیقی واحیا، تنها درصد فروش به غیر تکافر لحاظ شده است. شرکت تکافر سپاهان توانست در سال ۹۸ به ازای هر سهم ۳۰۹ ریال سود محقق کند، با توجه به مفروضات تحلیل سود شرکت برای سالهای ۹۹ و ۱۴۰۰ به ترتیب ۸۵۹ و ۱٫۱۴۲ ریال برآورد میشود.

۵-۴-۱ مقدار فروش، نرخ فروش و مبلغ فروش

کارشناسی 1400کارشناسی 9998مقدار فروش
90,97590,97590,975ذغال سنگ
90,97590,975جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998مبلغ فروش
1,156,719870,741376,028ذغال سنگ
1,156,719870,741376,028جمع
کارشناسی 1400کارشناسی 9998نرخ فروش
12,714,6929,571,2124,133,307ذغال سنگ

جدول ۹

۵-۴-۲- صورت سود و زیان

کارشناسی 1400کارشناسی 991398دوره مالی
1,156,719870,741298,481مبلغ فروش
(784,100)(590,245)(202,330)بهای تمام شده
372,619280,49696,151سود ناخالص عملیاتی
(75,066)(56,507)(17,325)هزینه های فروش, اداری و عمومی
3,4992,634903سایر درامد (هزینه) های عملیاتی
301,052226,62379,729سود خالص عملیاتی
(25,568)(19,247)(3,630)هزینه مالی
02,387سایر درامد ها و هزینه های غیر عملیاتی
275,484207,37678,486سود نالص قبل از کسر مالیات
00(1,090)مالیات سال های قبل
(47,139)(35,485)(15,693)مالیات سال جاری
228,345171,89161,703سود خالص
1,142859309سود هر سهم
200,000200,000200,000سرمایه

جدول ۱۰

۶ نکات مهم

  1. برای محاسبه سود تلفیقی و احیا، سود شرکتهای زیر مجموعه با توجه به درصد مالکیت در تلفیق برآورد گردیدهاست. در شرکت های ذغال سنگ نگین طبس و احداث معادن تکافر سپاهان به دلیل عمده فروش محصولات به ذغال سنگ پرورده طبس و لحاظ شدن کل فروش ذغال سنگ پرورده طبس در سود تلفیقی و احیا، درصد فروش به غیر این دو شرکت در سود تلفیقی واحیاء در نظر گرفته شده است.
  2. در برآورد سودآوری شرکتهای ذغال سنگ پرورده طبس، معادن منگنز ایران، ذغال سنگ نگین طبس و احداث معادن تکافر سپاهان نرخ فروش محصولات ضریبی از نرخ شمش فولاد خوزستان در نظر گرفته شده است.
  3. از پتانسیل های دیگر سایر زیر مجموعه ها و برنامه های آتی هلدینگ احیا سپاهان میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
    – برنامه ریزی برای عرضه اولیه شرکتهای ذغال سنگ طبس احیا سپاهان در فاز اول و شرکت احداث معادن تکافر سپاهان در مرحله بعدی.
    – هلدینگ ساختمانی (شرکت تجارت و اسکان)
    الف) پروژه تجاری و اداری باروژ : پیشرفت فیزیکی این پروژه ۱۰۰% میباشد لذا پس از اخذ پایان کار
    شهرداری و انتقال سند، آماده فروش خواهد بود.
    ب) پروژه مسکونی شریعتی : بخشی از واحدهای این مجتمع فروخته شده و بخشی از آن آماده فروش میباشد.
    ج) پروژه مرکز تحقیقات : این پروژه بالغ بر ۹۴% پیشرفت فیزیکی داشته است.
    د) پروژه مسکونی گلدن پلاس (ولنجک تهران): پیشرفت فیزیکی این پروژه حدود ۴۰% میباشد.
  4. انجام فاز مطالعاتی برای احداث یا خرید یک واحد پتروشیمی (با توجه به فرصت واگذاریهای دولت)
    نکته: لازم به ذکر است که برآورد سود و زیان تلفیقی هلدینگ و احیا بدون در نظر گرفتن اثرات موارد فوق الذکر میباشد.

۷- مفروضات تحلیل :

14001398مفروضات
250،000200،000نرخ دلار
400380نرخ شمش (دلار)
12%12%نرخ سنگ آهن به شمش فخوز (معادن سنگ آهن احیا سپاهان)
10%10%نرخ سنگ آهن به شمش فخوز (کطبس)
18%18%نرخ کنسانتره پرعیار به شمش فخوز (معادن سنگ آهن احیا سپاهان)
30%30%نرخ کنسانتره ذغال سنگ به شمش فخوز (کپرور)
26%26%نرخ سنگ منگنز دانه بندی به شمش فخوز (کمنگنز)
45%35%تورم
25%25%حقوق و دستمزد

۸- صورت سود و زیان و احیا

کارشناسی 1401کارشناسی 1400کارشناسی 99سود و زیان تلفیقی
60,230,33840,112,96219,072,714درامد های عملیاتی
(17,750,460)(12,426,973)(8,625,019)بهای تمام شده
42,479,87827,685,98810,447,695سود (زیان) ناخالص
(5,834,748)(3,856,657)(2,264,340)هزینه های عمومی اداری فروش
625,390747,764648,920سایر اقلام عملیاتی
37,270,52124,577,0958,832,274سود عملیاتی
(613,350)(408,487)(194,225)هزینه های مالی
831,015597,632900,644سایر درامد ها و هزینه های غیر عملیاتی
37,488,18524,766,2419,538,693سود قبل از احتساب سهم گروه از سود شرکت های وابسته
37,488,18524,766,2419,538,693سود قبل از مالیات
(1,418,717)(969,112)(225,934)مالیات بر درامد سال جاری
36,069,46823,797,1299,312,759سود خالص
3,594,3602,544,8481,037,099سهم اقلیت از سود خالص
32,475,10821,252,2818,275,660سود قابل انتساب به صاحبان سهام شرکت اصلی
67,23644,00117,134سود پایه هر سهم
483,000483,000483,000سرمایه
پست قبلی بولتن ۲۲ شهریور به همراه پرونده ویژه سیاسی پست بعدی سهام، استراتژی ها و عقل سلیم
نرم افزار الگویاب
همکاری
دوره کوچینگ مهد سرمایه
دوره فشرده آموزش بورس و طراحی استراتژی معاملاتی
بهینه سازی و تست

نوشته‌های تازه

  • نظر آقای خانی درباره دوره کوچینگ مهد سرمایه – مهر ۹۸
  • گنجینه ای بنام داده ها و انبار کردن آن در دنیای بلاک چین
  • دستیابی به اعتماد در عصر دیجیتال
  • دفتر کل جهانی بلاک چین چگونه کار می کند؟
  • روانشناسی معکوس در نظر سنجی AAII و هوش مشاوران سرمایه گذار
  • انواع اوراق بهادار قابل معامله در بورس اوراق بهادار
  • بلاک چین چیست؟
  • چگونگی پیدایش اندیکاتور یا بطور دقیق تر اسیلاتور استوکاستیک
  • همه چیز در مورد طلا
  • معاملات الگوریتمی با پایتون

لینک های مفید

آموزش بورس و معاملات الگوریتمی با هوش مصنوعی و نرم افزار بورس

  • آموزش بورس
  • تحلیل تکنیکال
  • سرمایه گذاری در بورس
  • قوانین و مقررات
  • همکاری با ما
  • تماس با ما

مهد سرمایه

شرکت مهد سرمایه به عنوان شرکت پیشرو در معاملات الگوریتمی در کشور، فعالیت های خود را با هدف ارتقای کیفیت معاملات و رفع نیاز تکنولوژی آموزشی با عرضه به‌روزترین دانش و ابزارهای این رشته در قالب‌های مختلف ارائه می‌کند.

آدرس : تهران ، خیابان پاسداران ، روبروی نگارستان اول ، کوچه اکرمی ،

پلاک ۱۲ ، بلوک غربی ، شماره ۳۹

۲۶۷۰۳۹۷۱ – ۰۲۱ | ۲۶۷۰۳۹۶۵ – ۰۲۱

تماس با کارشناس : ۰۹۳۳۰۷۲۰۰۶۴

تماس با کارشناس فقط در ساعات کاری به جز روزهای تعطیل از 10 صبح الی 19

info[at]mahdesarmaye[dot]com

مهد سرمایه آپارات
مهد سرمایه شبکه های اجتماعی
مهد سرمایه شبکه های اجتماعی

نماد اعتماد

مجوزهای مهد سرمایه

تمامی حقوق این وبسایت برای شرکت مهد سرمایه گویا محفوظ است.